Über eeral

 

eeral ist eine Software zur Berechnung von Kennzahlen von Kreditportfolios. Sie ist momentan nicht für den produktiven Eionsatz bestimmt. Zielgruppe sind Akademiker und Software-Entwickler.

 

In einem Modell normalverteilter Risikofaktoren (weitere Verteilungen folgen evtl. in einer späteren Version) werden Ausfällen von Einzelkrediten --später auch Basket-Derivaten-- simuliert.

 

Damit kann einerseits die Arbeit von Researchern erleichtert werden, damit nicht jeder sich sein eigenes Simulationstool schreiben muss. Auf der anderen Seite soll eine fruchtbare Diskussion über Methoden der Kreditrisikomesssung in Gang gesetzt werden.

about eeral

 

eeral is a software library for the calculation of credit portfolio's key risk ratios. It is not intented for use in a production environment. eeral is targeted at academic researchers and software developers.

 

It implements a normal (gaussian) factor model (other distributions may follow in the future). Defaults of loans are simulated by means of Monte-Carlo-Simulation. In the next version, the behaviour of basket derivatives shall be simulated as well.

 

This can safe economic researchers from writing their own simulation code. On the other hand we hope to start a fruitful discussion on the simulation and valuation methods.